L’état du commerce Canada–Chine : S1 2025

Au niveau des produits, les produits agricoles, les produits de la pêche et les produits alimentaires intermédiaires, les produits énergétiques ainsi que les minerais métalliques et les minéraux non métalliques sont restés les trois principales catégories d’exportation du Canada vers la Chine, représentant ensemble environ 70 % des exportations totales. Un examen plus approfondi des données révèle toutefois un changement dans leur classement relatif : les produits énergétiques se sont hissés à la première place, tandis que les produits agricoles, les produits de la pêche et les produits alimentaires intermédiaires ont reculé à la troisième place.

Plus précisément, les exportations d’énergie vers la Chine ont atteint 3,8 milliards CAD au premier semestre 2025, soit une augmentation de 81 % par rapport aux 2 milliards CAD de l’année précédente. Cette hausse s’aligne sur l’augmentation soutenue des expéditions de pétrole brut canadien vers la Chine après le début de l’exploitation de l’oléoduc Trans Mountain Expansion (TMX) en mai 2024. Selon l’Institut chinois de l’Université de l’Alberta, les exportations de brut du TMX vers la Chine ont connu une forte hausse au cours de leur première année d’exploitation, passant de 25 040 barils par jour (bpj) en mai 2024 à un niveau record de 353 674 bpj en mars 2025. Cette tendance souligne le fait que la Chine reconnaît de plus en plus le Canada comme un fournisseur d’énergie de remplacement viable, compétitif et fiable, en particulier au moment où Pékin navigue dans les négociations commerciales avec Washington et les vents géopolitiques contraires découlant des restrictions imposées par les États-Unis aux principaux exportateurs d’énergie vers la Chine, y compris l’Iran, le Venezuela et la Russie.

Pendant ce temps, les exportations agroalimentaires canadiennes vers la Chine ont fortement diminué de 25 % en glissement annuel, passant de 4,5 milliards de CAD au premier semestre 2024 à 3,4 milliards de CAD au premier semestre 2025. Les exportations de produits agricoles, de pêche et de produits alimentaires intermédiaires ont connu une baisse prononcée en mai, chutant de près de la moitié, passant de 679 millions CAD en avril à 366 millions CAD. Cette baisse reflète l’impact de la première série de tarifs douaniers de rétorsion imposés par la Chine fin mars en réponse aux mesures antérieures du Canada sur les véhicules électriques, l’acier et l’aluminium fabriqués en Chine[1], notamment des droits de 100 % sur l’huile de colza, les tourteaux et les pois canadiens, ainsi que des droits de 25 % sur les fruits de mer et la viande de porc.

Les exportations canadiennes de canola vers la Chine ont été parmi les plus durement touchées par les mesures tarifaires de Pékin. Les exportations d’huile de canola ont chuté de près de 70 000 tonnes métriques en février à zéro en mars, tandis que les exportations de farine de canola sont passées d’un maximum d’environ 196 000 tonnes métriques en mars à 113 000 tonnes métriques en avril, puis à 9 200 tonnes métriques en mai. En comparaison, l’impact des droits de douane de 25 % imposés par la Chine sur les produits de la mer et le porc canadiens a été relativement modéré. Les exportations de homards vivants, par exemple, ont chuté de 887 tonnes métriques à 629 en mars et à 423 en mai, mais ont ensuite fortement rebondi pour atteindre 1 552 tonnes métriques. Parallèlement, les exportations de découpes de porc congelé vers la Chine ont suivi une trajectoire descendante plus progressive, passant d’un pic de 8 828 tonnes métriques en mars à 6 767 tonnes métriques en juin.

Les minerais métalliques et les minéraux non métalliques ont conservé leur position de deuxième catégorie d’exportation de produits de base du Canada vers la Chine, passant de 2,1 milliards CAD au premier semestre 2024 à 3,7 milliards CAD au cours de la même période en 2025, ce qui représente une augmentation de 42 % en glissement annuel. Cette hausse est principalement due à l’augmentation des achats chinois de minerais de cuivre et de fer canadiens, qui ont atteint environ 1,7 milliard CAD et 1,5 milliard CAD, respectivement.

La forte demande de cuivre en Chine est le résultat d’une confluence de facteurs. La consommation intérieure reste forte, soutenue par l’augmentation des commandes de la State Grid Corporation of China et l’accroissement de la production de biens à forte intensité de cuivre tels que les climatiseurs et les véhicules électriques, qui ont tous deux bénéficié des mesures de relance du gouvernement visant à stimuler les dépenses de consommation. Dans le même temps, la Chine a reconstitué ses réserves stratégiques afin de renforcer la résilience des chaînes d’approvisionnement en minerais essentiels, dans un contexte de hausse de la demande liée à la transition énergétique et d’incertitude géopolitique accrue. Comme pour le brut, la réputation du Canada en tant que fournisseur stable et fiable en fait un partenaire attrayant pour la diversification du portefeuille d’approvisionnement de la Chine.

La demande chinoise de minerai de fer est plus nuancée. Malgré la faiblesse du secteur immobilier chinois et les promesses du gouvernement de réduire la capacité excédentaire de production d’acier, les importations de minerai de fer ont bien résisté. La demande continue semble être soutenue par la force de la Chine dans la fabrication de machines et de véhicules électriques, qui a partiellement compensé la faiblesse du secteur de la construction. Ces industries restent également relativement à l’abri des droits de douane américains, car la majorité de leurs exportations sont destinées aux marchés d’Asie, d’Europe, d’Amérique du Sud et d’Afrique. Toutefois, la durabilité de cette demande est incertaine, car Pékin intensifie ses efforts pour réduire les surcapacités afin d’atténuer les pressions déflationnistes et d’éviter d’ éventuels droits de douane étrangers sur ses exportations.

En quatrième position, les exportations de produits forestiers et de matériaux de construction et d’emballage vers la Chine ont atteint 1,8 milliard CAD au premier semestre 2025. Cependant, cela représente une baisse de 8% par rapport à la même période l’année dernière, reflétant une demande plus faible dans le cadre du ralentissement actuel du marché immobilier en Chine. D’autres catégories de marchandises sont restées plus modestes en termes de valeur d’exportation, mais ont affiché des variations notables en termes de performance. Les exportations d’équipements et de pièces électroniques et électriques ont augmenté de 7 %, celles de produits minéraux métalliques et non métalliques de 20 %, et celles de machines, d’équipements et de pièces industrielles de 39 %. En revanche, les exportations d’avions et d’autres équipements de transport et de leurs pièces détachées ont diminué de 37 %, tandis que les véhicules à moteur et leurs pièces détachées ont chuté de 29 %. Les exportations de produits chimiques de base et industriels, de produits en plastique et en caoutchouc, et de biens de consommation sont restées relativement stables, n’enregistrant qu’une croissance modeste de respectivement 3 % et 0,3 %.

Importations canadiennes en provenance de Chine

La Chine est restée l’une des principales destinations d’approvisionnement du Canada au premier semestre 2025. Les importations canadiennes en provenance de Chine ont totalisé 48 milliards CAD, soit une augmentation de 8% en glissement annuel. Dans l’ensemble, les importations en provenance de Chine ont représenté 12% de toutes les importations canadiennes au premier semestre 2025, soulignant l’importance continue du pays dans le portefeuille du commerce international du Canada.

Au niveau des produits de base, les biens de consommation sont restés la principale catégorie d’importations en provenance de Chine, avec un total d’environ 15 milliards CAD au premier semestre 2025. Ce segment a représenté environ un tiers de toutes les importations en provenance de Chine et a enregistré une augmentation de 18 % d’une année sur l’autre. Les équipements et pièces électroniques et électriques se sont classés en deuxième position avec 10,3 milliards de CAD, bien que les importations dans cette catégorie aient diminué de 2 % par rapport à l’année précédente. Les machines, équipements et pièces industriels se sont classés en troisième position avec 6,5 milliards de CAD, soit une augmentation de 19% d’une année sur l’autre. Ensemble, ces trois catégories représentaient 70 % des importations totales du Canada en provenance de Chine.

Les autres catégories de produits de base ont enregistré des résultats mitigés. Les importations de produits chimiques et de matières plastiques ont augmenté de 27 %, celles de produits forestiers et de matériaux de construction de 18 %, tandis que les importations de métaux et de véhicules à moteur ont diminué respectivement de 3 % et de 12 %.

Commerce des provinces avec la Chine

La structure des échanges entre les provinces canadiennes et la Chine est restée très inégale au cours du premier semestre 2025. L’Ontario arrive largement en tête des provinces canadiennes, avec des échanges bilatéraux totalisant 26,3 milliards CAD – soit 43 % du total des échanges du Canada avec la Chine – suivi de la Colombie-Britannique avec 14,2 milliards CAD (23 %), du Québec avec 9,5 milliards CAD (16 %) et de l’Alberta avec 6,6 milliards CAD (11 %).

Toutefois, du point de vue de la dépendance commerciale, la part de la Chine dans le commerce total de chaque province avec le monde était la plus élevée en Colombie-Britannique (22 %), suivie de la Nouvelle-Écosse (9 %), du Québec (8 %), de l’Ontario (7 %), de la Saskatchewan (6 %) et de l’Alberta (6 %)

Parmi toutes les provinces canadiennes, c’est l’Alberta qui a enregistré la plus forte croissance du commerce avec la Chine, avec une augmentation de 29 % d’une année sur l’autre, les expéditions de pétrole brut par l’oléoduc TMX ayant atteint de nouveaux acheteurs chinois. Le Québec et l’Île-du-Prince-Édouard ont également enregistré de fortes hausses, le total des échanges ayant augmenté de près de 20 %, suivis de la Colombie-Britannique (13 %) et de l’Ontario (7 %). En revanche, les provinces agricoles des Prairies et de l’Atlantique – la Saskatchewan, le Manitoba, le Nouveau-Brunswick, Terre-Neuve-et-Labrador et la Nouvelle-Écosse – ont enregistré des baisses à deux chiffres de 20 %, 14 %, 25 %, 21 % et 7 %, respectivement, reflétant l’impact des tarifs douaniers de rétorsion imposés par la Chine sur le canola, les pois, le porc et les fruits de mer canadiens, introduits en mars.

Du côté des exportations, la Colombie-Britannique a expédié pour 5,1 milliards CAD de marchandises en Chine, ce qui représente environ un tiers de toutes les exportations des provinces canadiennes vers ce marché. L’Alberta s’est classée deuxième avec 4,0 milliards CAD (26%), suivie par le Québec avec 2,2 milliards CAD, qui a dépassé la Saskatchewan dont les exportations ont chuté à 1,6 milliard CAD. D’une année sur l’autre, l’Alberta a dominé toutes les provinces avec une augmentation de 42% des recettes d’exportation, suivie du Québec (30%) et de la Colombie-Britannique (21%). En revanche, la Saskatchewan et le Manitoba ont enregistré des baisses respectives de 26 % et de 32 %, reflétant un ralentissement de la demande chinoise de canola. Le Nouveau-Brunswick et la Nouvelle-Écosse ont également connu de fortes contractions de 41 % et 25 %, respectivement, en raison de la baisse de la demande de fruits de mer à la suite de l’imposition de droits de douane par la Chine. La Chine représente désormais 19 % des exportations totales de la Colombie-Britannique, ce qui en fait la province la plus dépendante du marché chinois, suivie de la Nouvelle-Écosse (8 %), de la Saskatchewan (7 %) et du Manitoba (5 %).

Du côté des importations, l’Ontario a continué d’ être la principale porte d’entrée des marchandises chinoises, recevant 24,8 milliards CAD – plus de la moitié des importations totales du Canada en provenance de la Chine – suivie par la Colombie-Britannique (9,0 milliards CAD), le Québec (7,3 milliards CAD) et l’Alberta (2,6 milliards CAD). La croissance des importations en glissement annuel par rapport au premier semestre 2024 a été largement positive dans la plupart des provinces. La Saskatchewan a enregistré la plus forte hausse (30 %), suivie du Québec (18 %), de l’Alberta (14 %), de la Colombie-Britannique (8 %), de l’Ontario (7 %), de la Nouvelle-Écosse (6 %) et du Manitoba (4 %). La Chine représente désormais près d’un quart des importations totales de la Colombie-Britannique, environ 14 % de celles de l’Alberta, 12 % de celles du Québec et 10 % de celles de l’Ontario.

Perspectives d’avenir

La trajectoire des échanges commerciaux entre le Canada et la Chine au cours des six à douze prochains mois dépendra largement de la capacité d’Ottawa et de Pékin à traduire l’élan diplomatique des derniers mois en résultats politiques tangibles. L’optimisme est de mise, car la voie du rééquilibrage et de l’amélioration des relations économiques bilatérales a été ouverte par la rencontre du premier ministre Carney avec le premier ministre chinois Li Qiang en marge de l’assemblée générale des Nations unies à New York, ainsi que par une série d’engagements de haut niveau récents et à venir, dont la visite du ministre des affaires étrangères Anand à Pékin.

Toutefois, les progrès seront probablement tempérés dans la perspective du prochain examen de la CUSMA avec les États-Unis et le Mexique, qui est maintenant entré dans la phase de consultation publique entre les trois parties. La tendance croissante de Washington à encadrer la politique commerciale dans une optique de sécurité nationale limitera la flexibilité d’Ottawa dans l’approfondissement de l’engagement économique avec la Chine. Comme l’a souligné le Premier ministre Carney dans son discours devant le Council on Foreign Relations, la prochaine phase des relations économiques entre le Canada et la Chine devrait être marquée par une approche d’engagement à plusieurs niveaux, qui permet une coopération plus approfondie dans certains secteurs tout en maintenant des garde-fous et des restrictions dans des domaines plus sensibles.

Auteur

Peter Huangconsultant en recherche, Conseil d’affaires Canada-Chine

Expert-réviseur

Mark KrugerMembre senior, Yicai Research Institute ; membre senior, Centre pour l’innovation dans la gouvernance internationale ; membre senior, China Institute, Université de l’Alberta

[1] La balance commerciale est mesurée sur la base de la balance des paiements et corrigée des variations saisonnières.